У цій статті буде розказано про ризики проекту, приклади будуть наведені, що називається - «» з життя «». Для управління процесом виконання роботи завжди ставляться одні й ті ж цілі: економити час і вкладені гроші. Щоб мінімізувати ризики проекту, приклади яких досить численні, створюється управління ризиками, озброєне особливою методологією. І це крім того що спонсор проекту буде бачити ефективність такої роботи. Будь-яка небезпечна подія має ймовірність відбутися, проте не факт, що її вплив на ведення роботи буде обов'язково негативним. Час від часу відзначають і позитивні ризики проекту. Приклад: раптово у проекту з'являється справжній експерт, який в пух і прах рознесе всю виконану роботу, але в підсумку значно прискорить появу результатів і додасть їм якості.
Як передбачити ймовірність?
Ризик - подія ймовірнісна, яка може статися або гарантовано, або раптово. Зовсім не так складно передбачити гарантовані ризики проекту. Приклад: ліцензійне програмне забезпечення практично завжди дорожчає наприкінці року. Це навіть і ризиком називати складно - це швидше даність, яку необхідно враховувати, коли плануються ресурси.
Але є і дійсно небезпечні приклади ризиків інвестиційного проекту, які передбачити практично неможливо. Наприклад, зниження платоспроможності населення і втрата попиту на продукти проекту, тоді доведеться регулювати ціни або приймати інші, досить болючі заходи.
Будь-які проекти, що стосуються інвестицій, не можуть не ставитися до майбутнього часу, а тому ніколи немає впевненості в прогнозованих результатах. Може вплинути як інфляція, так і економічна криза, що обрушилася, а також будь-яка форс-мажорна подія: стихійне лихо, пожежа тощо. Очікувати подібної події не має сенсу, але готовим все одно бути потрібно. Тим більше що більш дрібні неприємності все одно обов'язково трапляються по мірі реалізації інвестиційного проекту.
Приклади ризиків: на ринку в безлічі з'явилися виробники-конкуренти. Як бути? Тільки пільги на поставки врятують проект. Або сталося те, чого не очікували (вплив можуть надати зовнішні зміни будь-якого характеру - від інфляційних, політичних, соціальних, комерційних до раптової появи нових технологій): коштів на продовження реалізації проекту явно не вистачить. Тут напевно доведеться трохи призупинити розвиток проекту з перенесенням запуску на необхідний термін. Словом, певний ризик завжди є.
Оцінка ризиків проекту
Приклад визначеності, наведений вище, коли планово підвищується вартість програмного забезпечення, дуже характерний. Є методики, що дозволяють оцінити і передбачати багато і не настільки прості ситуації. Ось приклад оцінки ризиків проекту з вибором певної позиції. Будь-який інвестиційний проект передбачає насамперед бачення інвестора, а не посередників і підприємця, що реалізує проект.
Насамперед потрібно розглядати макроекономічну ситуацію - як в країні перебування, так і в світі в цілому, якщо проводиться оцінка ризиків проекту. Приклад оголошення санкцій у всіх перед очима. Якщо ситуація розглянута уважно, можна припускати безпомилково, наскільки добре або слабо буде розвиватися економіка.
Далі аналізується положення в галузі, де імовірно буде здійснюватися проект при управлінні ризиками. Прикладом тому можуть послужити добробутно працюючі підприємства в наших складних умовах світової кризи і численних санкцій, де вчасно проведені необхідні маркетингові дослідження, детально зроблений аналіз діяльності конкурентів, спрогнозовані ціни, проаналізовані власні і чужі технології, а також вжиті всі заходи для успішного подолання складнощів при раптовій появі новітніх продуктів у конкурентів.
Наступним кроком досліджують безпосередньо інвестиційний проект, розглядаючи його з точки зору виробництва. Розглядаються всі можливі сценарії з реалізації, вибирається оптимальний, де можливе управління ризиками проекту. Приклади такої роботи відомі кожному підприємцю і прожект-менеджеру, оскільки це ази підприємницької діяльності. Однак це ще не все. Не можна обійтися без докладного дослідження комерційної та виробничої діяльності: запасів матеріалів і сировини, технології виробництва, а також і продажів, собівартості продукції і багато чого іншого.
Конкретика і невизначеність
Як тільки у проекту з'являється варіантність у рішеннях, а також і в результатах, він автоматично переходить в розряд невизначених і ризикових. Конкретні приклади аналізу ризиків проекту можна і не наводити, оскільки кожен новий випадок унікальний, обставини та умови повсюдно складаються по-різному. Найчастіше творці проекту вважають, що не обов'язково розраховувати ризики на багато років вперед - про це буде турбуватися майбутнє керівництво підприємства. Це не цілком чесно, а значить - неправильно.
Для повноти аналізу ризиків інвестиційного проекту на прикладі конкретного підприємства можна показати тільки те, що крім визначення ризиків намічаються заходи, необхідні для їх мінімізації. Природно, у кожного підприємства і ризики, і заходи не схожі на ті, якими ламають собі голову сусіди. Однак поняття невизначеності і ризику дещо відрізняються один від одного. Перше - це якась неточність інформації або її неповнота при ідентифікації ризиків проекту. Приклади зазвичай стосуються умов реалізації. А ризик - це виникнення по ходу реалізації умов, що обов'язково призводять до тих чи інших негативних наслідків або для всього проекту, або для окремих його учасників.
Це означає, що невизначеність - характеристика об'єктивна, що впливає на абсолютно будь-якого учасника рівною мірою. Вона теж може бути фінансовим ризиком проекту. Приклад: майбутня ціна сировини не визначена. Це, безумовно, торкнеться різною мірою багатьох учасників проекту: ціна, наприклад, пального змусить одного з них взагалі відмовитися від проекту, а інший все-таки ризикне. Таким чином, цей ризик значно більш суб'єктивний, хоча і викликала його звичайна невизначеність.
Вплив ризику на проект
Ризик обов'язково пов'язаний з подальшими негативними наслідками. Приклади ризиків соціального проекту (та й багатьох інших): збитки, зриви терміну реалізації проекту тощо. Є й інше трактування: це можливість абсолютно будь-яких відхилень - позитивних або негативних - у показниках від запроектованих значень.
Ризик, згідно даному трактуванню, - це можливість небезпеки, подія, яка або відбудеться, або ні. Якщо станеться, то будуть і варіанти наслідків: результат позитивний (наприклад, прибуток або будь-яка інша вигода), результат негативний (втрати, збитки, збитки тощо), результат нульовий (коли проект опинився без збитку або без прибутку).
Під час проведення аналізу загроз фінансових або організаційних величезне значення має ідентифікація ризиків проекту. Приклад найбільш успішного протистояння негативним умовам будь-якого роду може подати тільки команда, де документуванням займаються всі учасники, виявляючи характеристики ризиків, що становлять загрозу. Причому цей процес триває постійно, на всіх етапах реалізації проекту. Насамперед робиться аналіз документації - планів проекту, даних за попередніми контрактами тощо). Звідси в аналізі з'являються перші та основні ввідні.
Практично вся проектна документація може служити джерелом інформації щодо ризиків - від опису продукції та цілей допущення до історичних даних. Використовується той метод збору інформації, який найбільш ефективний. Це може бути метод Дельфі, мозковий штурм, різноманітні опитування тощо.
Проводиться і аналіз контрольних списків, де міститься перелік ризиків для подібних проектів. У мережі Інтернет, наприклад, можна знайти величезну їх кількість. Далі формується реєстр ризиків проекту. Приклади складання реєстру містять не тільки список деталізованих ризиків, але і список можливих стратегій реагування, якщо ризики ідентифіковані. І наостанок проводиться остаточний аналіз - кількісний і якісний.
Структура розбиття ризиків
Щоб виявити ризики, категоризувати їх і зробити аналіз, використовується така ієрархічна структура, як дерево ризиків. Приклади проектів з керованими ризиками показують якісний аналіз, де забезпечується повноцінний процес ідентифікації та систематизації до найдрібніших рівнів у деталізації та простеженими зв'язками з іншими елементами проекту. Аналогічно структурі розбиття робіт: організаційного управління проектом, розбиття вартості проекту, ресурсів проекту тощо. Тільки елементи на дереві розібрані за значимістю і за характером.
Сучасне управління різними проектами передбачає використання типових шаблонів для розбиття ризиків проекту. Технологія створення такого дерева ризиків дуже схожа на технологію розбиття робіт. Ієрархічні елементи іноді замінюються простим списком очікуваних ризиків проекту, частіше - не надто складною ієрархічною структурою двох або трьох рівнів.
Однак завжди нижній рівень являє собою оцінювані кількісно ризики або опис ризиків проекту. Приклади можуть показувати одну або декілька подій у сукупності, але завжди мають видимі наслідки. Дерево робіт і дерево ризиків розробляються на матеріалі різних декомпозиційних підстав. Це важливість, пріоритети, значущість, необхідність більш глибокого аналізу, характер наслідків, дії у відповідь і так далі.
Елементи плану керування проектом
Одним з таких елементів є реєстр ризиків проекту. Приклади в діловій практиці можна знайти повсюдно. Перш за все, це документ, в якому містяться результати якісного і кількісного аналізу ризиків, а також план реагування за їх наслідками, якщо вони відбудуться.
У реєстрі ризиків детальним чином розглядаються всі передбачувані небезпеки, до яких додається їх докладний опис, вказується категорія, причина, рівень ймовірності, позитивний або негативний вплив на кінцеві цілі. Звичайно, кожен передбачуваний ризик супроводжується передбачуваними відповідними діями. Там же вказується поточний стан. Це один з основних елементів плану з управління проектом.
Окремий етап управління ризиками - їх оцінка силами учасників проекту. Коли реалізуються великі капітальні вкладення, дуже високий рівень невизначеності, а ймовірнісні і статистичні методи тут явно недостатні. Тим більше що вихідних відомостей в витоках проекту ще мало і унікальні ситуації передбачати дуже складно.
Матриця ризиків
Саме в такі моменти і приходить на виручку теорія ігор, окремий перебіг прикладної математики початку двадцятого століття - це методологія, де застосовні платіжна матриця з використанням ідеї та методи теорії ігор, а також матриця ризиків проекту. Приклади показують таке саме використання елементів прикладної математики.
З їх допомогою моделюються оптимальні рішення, якщо виникає якась невизначеність. Наприклад, можна по черзі розглядати цільові дії тієї чи іншої сторони, вивчаючи саме її інтереси, в той час як всі сторони конфліктують, якщо цілі їх знаходяться на різних полюсах.
Це дуже цікава і навіть захоплююча теорія, яка постійно застосовується у вирішенні практичних завдань, своєрідна методу пошуку рішень, які виходять з конфліктних інтересів і раціональних дій.
Перший спосіб класифікації ризиків
Розподіляти ризики і класифікувати їх потрібно з самого початку процесу підготовки контрактних документів і побудови бізнес-плану. Що означає «» класифікувати ризики «»? Це звичайний розподіл їх за певними ознаками і критеріями на різні групи, щоб поставлені цілі були досягнуті. Наприклад, доцільно розділяти ризики, прогнозуючи можливий результат впливу кожного з них на перебіг інвестиційного процесу.
Ризики можуть бути чистими, коли в результаті результат нульовий або негативний. Сюди включені такі катаклізми, як землетрус, цунамі і тому подібні природні фактори, пожежа, повінь та інші природні потрясіння, викиди шкідливого газу та інші екологічні лиха, зміна режиму в країні, дефолт і багато ще політичних причин, що впливають на економіку в цілому і на бізнес будь-якого рівня, різноманітні транспортні аварії. Деякі комерційні ризики також належать до чистих, наприклад крадіжки, диверсії, що завдають майнової шкоди, поломки обладнання та інші виробничі неполадки, затримки платежів, запізнення в поставках товару в торгових ризиках.
Інша група - ризики спекулятивні, вони характеризуються можливістю отримати як позитивний, так і негативний результат. Тут найбільш яскраво представлені фінансові ризики, оскільки вони є важливою частиною комерційних. Є і другий критерій, необхідний для класифікації. Це причина, через яку ризик взагалі виник. Залежно від цих причин з'являються такі види: комерційні ризики, транспортні, політичні, екологічні та природно-природні.
Другий спосіб класифікації ризиків
Інший спосіб ділить ризики інвестиційного проекту на внутрішні і зовнішні. Останні пов'язані з не цілком стабільною ситуацією в економіці, а також хиткістю економічного законодавства, недостатньо вигідними умовами інвестування і неможливістю вільно використовувати прибуток. Зовнішні ризики, пов'язані із зовнішньою економікою, створені ситуацією, коли можуть бути введені обмеження в торгівлі, закриті кордони тощо.
Також високий рівень зовнішніх ризиків при невизначеності політичної картини і існує можливість її різкого погіршення. Ніяк не залежить від волі інвестора і будь-яка зміна кліматичних умов, загрожує стихійними лихами. І звичайно ж, величезний ризик з'являється при коливаннях ринкової кон'юнктури - валютних курсів, цін, ВВП і так далі.
Внутрішніми ризиками інвестиційного проекту можуть послужити різноманітні фактори масштабом помільніше, але теж з вельми і вельми болючими наслідками. Землетрус буває не так часто, як помилки самих учасників проекту. Наприклад, якщо проектна документація недостатньо повна або того гірше - не відрізняється точністю.
Завжди є технічні та технологічні ризики на виробництві - відмова обладнання, аварії, шлюб тощо. Якщо команда проекту діє так, як це робили Щука, Рак і Лебідь в байці Крилова, тобто якщо спочатку підбір учасників був зроблений неправильно; якщо в команді не визначені цілі, не зосереджені на головному інтереси і поведінка учасників проекту шкодить загальній справі - є ризик, що поставлених цілей домогтися не вдасться.
Величезною бідою обернеться ризик, якщо зміняться пріоритети в ході реалізації проекту, якщо підтримка з боку керівників буде втрачена. Якщо ділова репутація команди в цілому або окремих її членів залишає бажати кращого, якщо немає точності і повноти інформації про фінанси, внутрішні ризики зростають. Якщо ціни на продукцію або попит, а також можливості конкурентів неправильно оцінюються, ризики обов'язково принесуть негативні наслідки.
Третій спосіб класифікації
І нарешті, можна проводити класифікацію ризиків за їх передбачуваністю. Бувають ризики зовні непередбачувані і зовні передбачувані. Перші включають в себе несподівані державні дії з регулювання виробництв, виробничих і проектних нормативів, дії в галузі охорони навколишнього середовища, землекористування, оподаткування та ціноутворення. І цей список можна продовжувати довго. Звичайно ж, впливають на ступінь ризику природні катастрофи. Але частіше - злочини: відмова виконувати роботу, погрози, залякування, насильство тощо.
Несподівано трапляються і різноманітні екологічні та соціальні причини появи ризиків, що загрожують негативними наслідками. Відбуваються і банкрутства підрядників, з вини яких необхідна інфраструктура для реалізації проекту не буває вчасно створена. Бувають і великі помилки при визначенні пріоритетів проекту.
Зовні передбачувані ризики теж складають досить великий список. Приклад можливих ризиків проекту з найчастіших - це ризик ринковий, коли погіршуються можливості: при отриманні сировини, при підвищенні вартості її, при змінах споживчих вимог, при посиленні конкурентів і втраті власних позицій на ринку. Тут теж перераховувати можна довго.
Операційні ризики також досить передбачувані. Часто трапляються відступи від основних цілей, порушується безпека. Буває і так, що окремі елементи проекту неможливо підтримувати в робочому стані. Соціальні та екологічні наслідки ризиків завжди негативні. Передбачувана небезпека відхилень рівня інфляції від тих величин, на які був зроблений розрахунок. Досить часто в даний час відбуваються негативні для бізнесу зміни в оподаткуванні.
Висновки
Однак при реалізації проекту жодна невизначеність умов не є заданою. Тому і необхідний постійний моніторинг умов, в яких здійснюється проект, потрібно проводити коригування даних, графіків роботи, а також уважно стежити за умовами взаємовідносин учасників проекту. Прикладом оцінки ризиків інвестиційного проекту можна вважати наступну ситуацію.
Припускати пожежу в офісі компанії або планувати раптову відмову від субсидування спонсора було б дивним, хоча за впливом на бізнес наслідки такого ризику виглядають страшно. Ймовірність низька, ризик на «жовтому» рівні. А от якщо програмне обладнання не надійде вчасно, проект постраждає дуже сильно. Трапляється це набагато частіше. Рівень ризику явно «» червоний «». Але головне те, що цього ризику при нормальній роботі учасників проекту цілком можна уникнути. Ймовірність ризику - прораховування можливості його реалізації від 0 до 100%.
Коли реалізується проект, одне завдання змінює інше, а разом з ними змінюються і види ризиків. Тому аналіз і повинен бути присутнім завжди, а карта ризиків повинна в міру необхідності трансформуватися. Особливе значення це має на початковому етапі реалізації проекту: чим раніше ризики виявлені, тим більше можливостей до них приготуватися. Все це знижує втрати.
