Після безуспішних спроб знайти спільну мову з керівництвом HP Inc. представники Xerox вирішили звернутися безпосередньо до акціонерів першої з компаній, щоб викупити її акції на вже озвучених раніше умовах. Грошовий еквівалент операції оцінюється в $34 млрд, але частина суми буде погашена власними акціями Xerox.
За інформацією Bloomberg, перші непублічні пропозиції щодо об'єднання Xerox зробила ще в травні минулого року, але HP до занадто низької оцінки додала ще ряд факторів, які завадили б ймовірній угоді. По-перше, у HP Inc. був не дуже вдалий досвід поглинання профільного бізнесу Samsung. По-друге, компанія зіткнулася з обмеженнями щодо ведення бізнесу в Китаї - на одному з найбільших ринків. Нарешті, у неї були якісь конфіденційні домовленості з Canon, які могли перешкодити об'єднанню з Xerox. Нагадаємо, що саме низька ціна пропозиції неодноразово називалася публічно як головна перешкода до здійснення операції.
Xerox на цьому тижні оголосила, що звертається до акціонерів HP Inc. з пропозицією про прямий викуп акцій, яке на поточних умовах буде діяти до 21 квітня з правом продовження. Компанія готова запропонувати по $18,4 і 0,149 власної акції за кожну акцію HP Inc. У грошах це вимагатиме від Xerox близько $27 млрд, у неї є в наявності приблизно десята частина цієї суми. Ще $24 млрд вона збирається залучити за допомогою консорціуму інвестиційних банків.
Стверджується, що угода з HP Inc. дозволить об'єднаній компанії скоротити витрати на $2 млрд, а виручка зросте на $1 млрд на рік. Рада директорів HP Inc. взяла десять робочих днів на вивчення пропозиції, щоб потім озвучити свої рекомендації для акціонерів. Раніше керівництво компанії оголосило, що має намір витратити в найближчі два роки $16 млрд на викуп акцій. Пропозиція Xerox обіцяє акціонерам HP Inc. Більш вагому вигоду, вони при цьому збережуть контроль над частиною активів об'єднаної компанії. Відчайдушна боротьба Xerox за об'єднання з HP Inc. пояснюється відсутністю у першої перспектив органічного зростання бізнесу в умовах відмови багатьох клієнтів від паперового документообігу.
