Одним з найважливіших показників стану банку є ліквідність його ресурсів. Високий рівень цього показника означає, що дана кредитно-фінансова установа здатна розплачуватися за своїми зобов'язаннями як в поточному, так і майбутньому періоді. Коли ліквідність, а значить і платоспроможність, банку падає, то необхідне рефінансування. Це означає, що Центральний банк держави повинен виділити додаткові кошти спільно із зацікавленими інвесторами.
Основи стабільності фінансової системи
Завдання будь-якого Центрального банку - це вчасно відзначити розрив за часом у ліквідності банку, проаналізувати його і в разі необхідності знайти кошти для його ліквідації. Рефінансування - це процес, який дозволяє:
- Забезпечити безперервність розрахунків у національній системі господарства за рахунок гарантування ліквідності кожного окремого банку.
- Здійснювати контроль ситуації на грошово-кредитному ринку за допомогою встановлення процентних ставок.
Тим не менш важливо розуміти, що рефінансування - це не постійне джерело додаткових коштів для фінансових установ. Центральний банк не зацікавлений підтримувати проблемну фінансову установу на регулярній основі. Тому будь-який банк повинен прагнути залучати додаткові кошти нових клієнтів і акціонерів.
Основні принципи грамотного рефінансування
Для забезпечення стабільності грошово-кредитної системи держави Центральний банк при наданні додаткових коштів іншим фінансовим організаціям повинен керуватися наступними положеннями:
- Попереднє встановлення меж та обсягів кредитування.
- Рефінансування банків має відповідати завданням затвердженої грошово-кредитної політики.
- Потребуюча фінансова установа повинна не мати заборгованості перед Центральним банком і бути здатною в перспективі виплатити кредит.
- Наявність надійного забезпечення додаткових коштів.
- Правильний розмір кредиту, відповідний вартості застави.
- Ставка рефінансування не може бути нижче облікової.
Види кредитів
Рефінансування - це останній шанс для більшості банків. У ЦБ звертаються тоді, коли всі інші способи залучення вільних грошових коштів вже вичерпані, а заборгованість перед клієнтами все ще залишається. Виділяють два основних види кредитів: регулюючі та специфічні. Перші є постійно діючими фінансовими інструментами і використовуються для контролю за кон'юнктурою грошового ринку. Специфічні кредити використовуються для стабілізації ситуацій з нестачею ліквідності в конкретних банках. Для регулювання ринку ЦБ також може використовувати операції РЕПО і СВОП.
Механізм функціонування
Рефінансування - це процес, який виглядає наступним чином:
- У банку виникають проблеми з платоспроможністю.
- ЦБ аналізує ситуацію і виносить рішення про видачу кредиту, наприклад, в 10 мільйонів доларів на один рік.
- Комерційний банк дає отримані гроші в борг своїм клієнтам під більший відсоток, ніж ставка рефінансування.
- Після закінчення терміну він повертає 10 мільйонів з надбавкою ЦБ.
- Отримані в результаті цієї операції гроші перерозподіляються і підвищують платоспроможність банку.
ЦБ не працює безпосередньо з населенням, оскільки в цьому випадку довелося б контролювати мільйони дрібних позичальників. Тому комерційні банки виступають посередниками між ним і простими людьми.
Ставка рефінансування
Відповідно до Федерального закону «Про центральний банк РФ», ЦБ може надавати додаткові кошти на певний період на поворотній основі кредитним організаціям для вирішення їх проблем з ліквідністю. Ставка рефінансування - це інструмент, за допомогою якого здійснюється контроль за відсотками за депозитами і кредитами. Її зниження вигідно позичальникам, тоді як вкладники позбавляються частини своїх доходів. Рефінансування ЦП здійснюється за встановленою або обраною на основі ринкових механізмів ставкою.
Нормування відсотків
До 2010 гранична сума, яка визнавалася витратою, дорівнювала такій величині: ставка рефінансування * 1,1. Тепер другий множник був збільшений до 1,8 для рублевих запозичень. При зміні одного з показників під час дії кредитного договору повинен проводитися подвійний розрахунок. Що стосується договорів з використанням іноземної валюти, то тут ставка рефінансування не використовується. Максимальний рівень, який може вважатися витратою, - 15%.
Області застосування та вплив
Рефінансування банків за певною ставкою в РФ має вплив не тільки на самі фінансово-кредитні установи, але і на простого громадянина. Зокрема, можна виділити такі випадки:
- Оподаткування відсоткових доходів за депозитами (за Податковим кодексом РФ ставка в 35% встановлюється при перевищенні суми, яка розраховується виходячи зі ставки рефінансування).
- Обчислення виплат за затримку грошей, що належать працівнику (у тому числі відпускних).
- Розрахунок пені з податку або збору (її відсоток становить одну трьохсоту від встановленої ставки рефінансування).
Процес кредитування ЦБ комерційних банків є важливим регулятором фінансової системи держави. Від нього багато в чому залежить розвиток економіки, оскільки населення схильне довіряти свої ресурси банкам тільки в тому випадку, якщо вони є стійкими.
