Що це - грошові потоки і як вони класифікуються
У сучасних умовах управління фінансами у зв'язку з обмеженістю фінансових коштів має вкрай важливе значення для практично будь-якого підприємства. Зрештою, від того, з якою ефективністю організація контролює і спрямовує грошові потоки, залежить її конкурентоспроможність і успіх у бізнесі. Аналіз цього показника відіграє велику роль при оцінці фінансового становища підприємства.
Поняття і суть грошового потоку
Взагалі сам цей економічний термін походить від англійського словосполучення «cash flow», яке можна перекласти як «потік готівки». Грошові потоки являють собою руху фінансів підприємства за певний інтервал часу. Іншими словами, це різниці між надходженнями і виплатами за конкретний період. За допомогою цього показника можна виявити як саме відбувається рух грошей, які не завжди враховуються при визначенні прибутку: податкові платежі, інвестиційні витрати, виплати за кредитом, податки за рахунок прибутку і т. п. Для більш повного розкриття суті даного терміна розглянемо класифікацію його складових частин.
Види грошових потоків
1. Залежно від масштабу обслуговування господарських процесів:
- По всьому підприємству. Це найбільш загальний вид, що включає в себе всі притоки і відтоки фінансів в даній організації.
- По структурних підрозділах. У ролі останніх також можуть виступати центри відповідальності.
- За конкретними господарськими операціями. Являє собою первинний об'єкт контролювання грошових ресурсів.
2. Залежно від виду госпдіяльності грошові потоки бувають:
- з операційної діяльності. Пов'язаний з виплатами постачальникам і стороннім виконавцям послуг, пов'язаних з виробничою діяльністю. Сюди входить зарплата персоналу, який бере участь в операційному процесі, а також відповідні податкові платежі. Одночасно цей вид грошового потоку показує надходження від реалізації товарів та податкових органів у разі перерахунку надміру сплачених обов'язкових платежів;
- з інвестиційної діяльності. До нього входять надходження та платежі від фінансового та реального інвестування, а також дохід від продажу нематеріальних активів і вибуваючих основних фондів, ротації інструментів інвестиційного портфеля та результат інших аналогічних операцій;
- з фінансової діяльності. Цей вид пов'язаний з рухом грошей, пов'язаним із залученням позик, кредитів, додатковим пайовим або акціонерним капіталом, виплатою дивідендів і належних відсотків за вкладами тощо.
3. За спрямованістю або кінцевим результатом:
- позитивний. Це сукупність всіх надходжень від кожного виду господарської діяльності. Як аналог також вживають вираз «приплив грошових ресурсів»;
- негативний. Сумарний обсяг всіх виплат у процесі роботи підприємства. Іншими словами, це «відтік грошових ресурсів».
4. За способом розрахунку обсягу грошовий потік буває:
- чистий. Являє собою різницю між усіма надходженнями і витрачаннями коштів;
- валовий. Характеризує всі позитивні і негативні потоки за конкретний розглянутий період.
5. За рівнем достатності:
- надлишковий. Надходження перевищують потребу компанії;
- дефіцитний. Приплив грошей нижче реальних потреб підприємства.
6. За способом оцінки в часі грошові потоки бувають:
- Справжні, наведені за величиною до поточного моменту;
- Майбутні, наведені за вартістю до певного майбутнього періоду.
7. За безперервністю формування:
- регулярний (як правило він пов'язаний з операційною діяльністю);
- дискретний (результат разових господарських операцій, таких як купівля ліцензії, безоплатна допомога, придбання майнового комплексу тощо).
8. За стабільністю інтервалів часу, протягом яких вони формуються, регулярні потоки готівки бувають:
- Регулярні з рівномірними проміжками часу в межах розглянутого періоду. Прикладом може служити ануїтет.
- Регулярні з нерівномірними часовими інтервалами в рамках одного і того ж періоду (наприклад, лізингові платежі з особливим графіком виплат).
Наведена вище класифікація дає можливості більш повно і цілеспрямовано здійснювати планування, облік та аналіз грошових потоків підприємства, незалежно від сфери його діяльності.